2021开门红,一季度值得狂飙一把

发布时间:2021-01-05 发布者:亚时财经

今天,我的耳边充满了凡尔赛:


“哎,气死了,我今天都是七八个点的,就是没有涨停板的”


“哎,我的洋河只涨了5个点,人家酒鬼酒都涨停了”


“哎,我的宁德今天都没涨停,垃圾”


“你们让重仓茅台的我情何以堪,我买了几十手茅台呢,茅台是绿的啊,收盘1997,都没进入21世纪,茅台真垃圾”


不得不说,今天行情非常好,给2021开了一个好头。上证指数涨了0.86%,明显突破了一个箱体平台。



创业板指涨了3.77%,突破平台继续向上。咱们的创业板指数啊,也是个奇葩,2020年上半年是个疫苗指数,2020年下半年是个新能源指数,今天基本上宁德和亿纬就贡献了绝大多数涨幅。



在板块上面,以宁德亿纬为龙头为代表的电新指数涨的最多,涨了7.12%,3字头的宁德涨了15.09%,亿纬涨了14.71%,剩下一堆涨停的。在消息上则是周末特斯拉ModelY大降价,但其实这个消息也仅仅是给12月末的趋势行情加把柴而已。另外电新里面的光伏板块,也是一如既往,龙头通威隆基,阳光电源等都是8个点以上。接下去是农业和军工,也是一片涨停潮,市场整体成交额再度突破万亿。


一季度,从历史看,都是躁动的一个季度


从历史看,每年的一季度,都是一个躁动的季节,这个躁动有长有短,躁动板块各有不同,但无一例外都是有一波行情的。从数据来说,过去20年几乎每年A股都会有“春季躁动”,发生概率高达100%,其中1月期间开启“春季躁动”的概率亦达到70%。从持续期来看,短则1月内结束,长者一般持续至3~4月,甚至最长可到达5月完结。



今年从第一天的行情看,似乎这个规律会继续下去。


今年从宏观层面上看,一季度会是一个高增长的季度。因为去年疫情低基数的原因,今年一季度GDP预估增长可能高达12%-15%。


另外在信贷层面,一月份往往是信贷投放的高峰。



同时2021年一季度又有其特殊性,因为海外疫情更加严重,国内疫情也是多地区零星有案例出现,ZF也呼吁大家春节期间尽量减少人员流动。所以目前风险偏好有所回落,长端利率亦有回落。这样的情况下,货币政策退出节奏可能放缓,尤其在春节前,可能央行还有呵护流动性的举措。



在机构操作层面,一季度往往是机构甩开膀子做选择的一个季度,选择对了,那么今年收益无忧,即使选择错了,后面也有时间来做调整。也就是说,一季度是机构互相博弈的时间。


另外往细了说,一季度的行情,基本面不重要,重要的是预期。举个例子,2020年初,大家认为2020年是5G开支大年,那么首先受益的就是中兴通讯这些设备龙头,然后中兴通讯就是一波大涨,短短时间接近翻倍。但是后来发现5G设备并没有上量,所以又跌了回去。所以在春季躁动时期,对于未来的预期很重要,对于个股流动盘很重要,至于能不能实现这些预期,完全不重要。



所以,朋友们,躁动起来吧!


一季度哪些板块值得关注?


首先大家比较关注的就是军工了,军工板块过去两周短短时间涨了30%。过去20年,我国军工基本上是自主研发的阶段,目前研发已接近尾声,下面就是上量的阶段。“十四五”期间,我国军工方向往深度聚焦面向现代战争的跨越式武器装备建设、迎来国防装备四十年一遇的大换装期,装备信息化、智能化、精确化将增强,采购费用亦将进一步增长。目前来说,涨幅大的主要就是集中在龙头。因为目前阶段,大家对个股研究不足,很多人会选择板块配置,比如买军工ETF,那么显而易见的就是按照市值大小去配置。


然后是电新板块,电新板块从行业层面确定性很高,2025年全球新能源车销量将达到1200万辆,2020-2025年CAGR为38.2%。2025年预计国内动力电池装机量突破350GWh,2020-2025年CAGR约为40%;全球动力电池装机量突破800GWh,2020-2025年CAGR约为44%。但是到了个股上面就是一个估值的问题。本来大家以为宁德够贵了吧,结果宁德涨的比谁都好。所以又再次说明了目前行情是一个行业配置模式,配完一线配二线。所以对于电新,没龙头的也别羡慕,一线涨完资金总能找到二线的,比如现在就可以多往上游材料或辅料那边去关注下。随着上游资源端出清持续推进,叠加产业链低库存背景,随着国内及海外新能源汽车产销复苏,锂价有望底部反弹。另外海外疫情仍在冲击钴矿供应,且叠加钴投机属性,在流动性充裕的背景下,钴价也有可能逐步走出低谷。


其次白酒板块,向来是进可攻,退可守的板块。今天酒鬼酒涨停,老白干涨停,水井坊涨停,其他的也都能有个五个点左右的涨幅,唯独龙头茅台,居然是绿的。可见资金在春季就是希望往小票上面怼,茅台这种大家伙,某种程度就是股市里的现金等价物和现金储蓄池,现在是留现金的时候么?所以只要茅五泸这些龙头不崩盘,那么小白酒就可以继续疯狂。


至于其他食品饮料,外资反正是非常喜欢。与内资不同,外资现在对股市普遍的期望收益率只有个位数,也就是每年能涨个7-8个点,对于外资来说就已经很开心了。所以现在看DCF估值,海天之类的折现率用现在的价格看也有7-8个点,那么在外资看来,百倍估值食品一点也不贵。那么还存在一些涨价预期的伊利可能会有机会。


最后今天的成交量在2020年8月之后再度突破万亿,券商也小躁动了一把。而作为每次行情的大Beta板块,券商肯定是不会缺席的,没有上车电新板块的,说不定可以看看券商。


总结


一季度是机构每年博收益率的一个季度,大家都会主动出击,再叠加今年经济的复苏与货币政策退出的放缓,一季度可能有一波行情。那么对于大家来说,多少还是值得参与一把。如果实在不知道可以参考什么,那么我觉得格隆汇两个“十大”就非常不错。进可攻,退可守。


原标题:2021开门红,一季度值得狂飙一把!
编辑:KoKo
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